リスクの正体を理解する
まず覚えること：リスク＝“値動きのぶれ幅”。ぶれ幅が大きいほど、短期の上下はきつくなります。
- 価格変動のリスク
株式は上下のぶれが大きめ、債券は小さめ、現金はほぼ動きません。
→ 自分がどのくらいの上下なら落ち着いていられるかを先に決める。 - ドローダウン（いったんどこまで下がる？）
過去のピークからの下落幅のこと。心が折れる原因の筆頭。
→ 例：株式100％なら一時的に大きく下がることもある。数字に一喜一憂せず、ルールで対応。 - 為替リスク（円高・円安）
外貨に投資する投資信託は、円高で円評価が下がり、円安で上がりやすい。
→ 長期は通貨も分散＆つみたて継続が基本。 - インフレリスク（現金の目減り）
物価が上がると、現金だけでは実質的な価値が減ることも。
→ 生活防衛資金を確保しつつ、低コストの投信で一部を運用。 - シーケンスリスク（取り崩し初期の下落）
取り崩しを始めた直後に大きく下がると影響が大きくなる。
→ 対策：現金1〜2年分のクッション／株比率を控えめに／定期・少額取り崩し。
✅ 安全運転のコツ
「最大どのくらい下がったら眠れなくなるか？」を考え、“眠れる配分”にしておく。
迷ったら睡眠テスト：「一晩で▲10％でも眠れる？」→NOなら株を減らす。
投資信託で実現する「分散投資の基本」
- 資産クラス分散：株式（増やす役割）＋債券（守る役割）＋必要に応じて現金。
- 地域分散：国内・先進国・新興国を組み合わせて地域的な偏りを減らす。
- 通貨分散：円と外貨をバランスよく持ち、為替変動の影響を分散。
- 時間分散：定期積立により購入価格を平準化。
※ 分散投資は損失を完全に避ける魔法ではありませんが、値動きの振れと心理的な負担を軽くしてくれます。
資産クラス分散：
- 株式インデックス（増やす役割）＋債券インデックス（守る役割）＋必要に応じて現金。
- まずは株式を全世界株 or 先進国株の投信1本からでもOK。債券はあとから比率を増やしていけば大丈夫。
地域分散：
- 全世界株インデックス1本なら自動で地域分散。
- 別構成にするなら「先進国株＋国内株（＋新興国は少額）」の組み合わせでもOK。
通貨分散：
- 円と外貨の通貨分散も、外貨資産に投資する投信で自然に実現。
- 長期の株式はヘッジなしがシンプル（外債は好みで一部ヘッジも可）。
時間分散：
- 毎月の自動つみたてで購入価格を平準化。価格は見すぎないのがコツ。
※ 分散投資は損失を完全に避ける魔法ではありませんが、値動きの振れと心理的な負担を小さくしてくれます。
はじめの一歩（例）
- 最小構成：全世界株インデックス投信 1本
- 少し拡張：先進国株 8：国内株 2 ＋（必要に応じて）先進国債券
- 見るポイントは ベンチマーク と 信託報酬（コスト） だけでOK。
今日から始めるチェックリスト
□ 使うベンチマークを決める（全世界株 or 先進国株 等）
□ 同じベンチマークの中で最安〜ほぼ最安の投信を1〜2本に絞る
□ つみたて額・日付を登録（給与日直後がおすすめ）
□ 同じ指数の重複がないかだけ最終チェック
次回は「積立投資とコスト最適化」について解説します。毎月の自動投資と低コストファンド選びで、”手間いらずの投資システム”を完成させましょう。
「学ぶ（入門・基礎）」トップに戻る↑
＜ 前の記事へ「用語と仕組みの基礎」
次の記事へ ＞「積立とコスト最適化」
【NISAをこの口座で始める（広告）】
松井証券のNISA～100円から始められる～
（免責事項）本記事は投資助言ではありません。最終的な投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。